پاورپوینت پاورپوینت صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر و کاربرد ابزارهای مالی اسلامی (pptx) 29 اسلاید
دسته بندی : پاورپوینت
نوع فایل : PowerPoint (.pptx) ( قابل ویرایش و آماده پرینت )
تعداد اسلاید: 29 اسلاید
قسمتی از متن PowerPoint (.pptx) :
به نام خدا
رشته تحصیلی كارشناسي ارشد: مدیریت مالی
صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر
و
کاربرد ابزارهای مالی اسلامی
صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر و یا جسورانه
صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر، یک صندوق سرمایهگذاری مشترک است. به این معنی که در این صندوق، پول سرمایه‌گذارانی که تمایل به سرمایهگذاری خطرپذیر دارند، مدیریت می‌شود. صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر مانند یک واسطه بین شرکتهای نوپا یا استارت‌آپ‌ها و سرمایه‌گذاران عمل می‌کنند
.
این صندوق‌ها با توجه به دارایی، محصول و هدفی که دارند، به دنبال شرکت‌ها و استارت‌آپ‌هایی هستند که مستعد این نوع سرمایهگذاری با ریسک و بازده بالا هستند. این صندوق‌ها به طور معمول دارای هیئت و اعضایی هستند که وظیفه تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری را دارند
.
صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر با دیگر صندوق‌ها یک تفاوت اساسی دارند. در این صندوق‌ها به مراحل اولیه برای سرمایهگذاری بسیار توجه می‌کنند و فیلترهای مشخصی در این زمینه دارند مثلا همه شرکتهای نوپا و نوظهوری که از سرمایهگذاری خطرپذیر بهره‌مند می‌شوند دارای ریسک بالا، پتانسیل رشد بالا و افق سرمایه گذاری طولانی مدت هستند
.
مانند دیگر صندوق‌های سرمایهگذاری، صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر نیز ابتدا باید توسط افراد خارج از صندوق سرمایه مشخصی را جمع کند. اما پس از جمع شدن سرمایه، روند کار با دیگر صندوق‌های سرمایهگذاری متفاوت است
.
سرمایهگذاری خطرپذیر مانند بسیاری از صنایع، صنعتی
است که پس از جنگ جهانی دوم توسعه پیدا کرده است. پدر سرمایه‌های خطرپذیر یکی از اساتید تجارت
دانشگاه هاروارد
به نام
ژرژو دوریت
است، او شرکت تحقیق و توسعه‌ی آمریکایی
ARDC
که می‌توان به عنوان اولین شرکت سرمایهگذاری
خطرپذیر دانست را در سال ۱۹۴۶ تاسیس کرد. علاوه بر این ۳
٫
۵ میلیون دلار برای سرمایهگذاری در شرکت‌هایی که در طول جنگ جهانی فناوری‌های تجاری را توسعه دادند، جمع‌آوری کرد
.
اولین سرمایهگذاری شرکت
ARDC
در مجموعه‌ای بود که قصد داشت از فناوری اشعه ایکس برای درمان سرطان استفاده کند. با شرکت عمومی افراد در این شرکت، سرمایه جمع شده از ۲۰۰ هزار دلار به ۱
٫
۸ میلیون دلار رسید. چیزی که شرکت
ARDC
را در آن زمان قابل توجه و متمایز کرد، این بود که با تاسیس این شرکت برای اولین بار یک شرکت نوپا و یا یک استارت‌آپ می‌توانست یک منبع سرمایه‌گذار خصوصی به غیر از خانواده‌های ثروتمند را در کنار خود داشته باشد
.
برای مدت‌های طولانی در آمریکا تنها خانواده‌های ثروتمند منبع بودجه یا سرمایه‌گذار شرکتهای نوظهور بودند. به همین دلیل شرکت
ARDC
مورد توجه و استقبال مردم قرار گرفت. شرکتهای معروف سرمایهگذاری خطرپذیری
مانند
Greylock
Ventures
و
Morgan Holland Ventures
توسط
دانش آموختگان شرکت
ARDC
، تاسیس شدند
.
پس از تصویب قانون سرمایهگذاری در سال ۱۹۵۸، سرمایه‌گذاری‌های خطرپذیر مانند آنچه امروزه می‌شناسیم، آغاز شد. تعداد شرکتهای مستقل سرمایه گذاری خطرپذیر در طول دهه‌های ۱۹۶۰ و ۱۹۷۰ افزایش یافت و همین امر دلیلی برای ایجاد انجمن ملی سرمایه‌های خطرپذیر در اوایل دهه ۱۹۷۰ شد
.
تاریخچه صندوق های سرمایهگذاری خطرپذیر
4
شرکت ایرانی برتر در حوزه سرمایه گذاری خطرپذیر
لیستی از صندق‌های سرمایه گذار خطر پذیر ایرانی و خارجی
ردیف
اسم شرکت
حوزه فعالیت
۱
آفرینش
VC
فین تک، سلامت، بیمه، تبلیغات، گردشگری
۲
آمن کپیتال
سلامت
۳
ادونچرز
کسب و کارها اینترنتی
4
آرمان آتی
فناوری مالی
4 شرکت خارجی برتر در حوزه سرمایه گذاری خطرپذیر
ردیف
اسم
حوزه فعالیت
۱
New Enterprise
فناوری اطلاعات، بهداشت و انرژی
2
Intel Capital
فناوری پاک، خانه های هوشمند
3
Oak Investment
فناوری اطلاعات
4
Insight Partners
نرم افزار و اینترنت
درست است که ساختار کلی نقش‌ها در یک شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر از یک شرکت به شرکت دیگر بسیار متفاوت است، اما می‌توان یک دسته‌بندی کلی برای افراد حاضر در این صندوق‌ها در نظر گرفت
:
باتجربه‌ها
:
افرادی که تجربه و دانش مشاوره‌ی بازرگانی یا امور مالی دارند بیشتر مشغول تجزیه و تحلیل کسب‌وکارها، استارت‌آپ‌ها و شرکتهای نوپا و همچنین روند رشد آنها هستند
.
مدیر
:
فردی به عنوان مدیر اصلی در شرکتهای سرمایهگذاری خطرپذیر وجود دارد که باید از نحوه عملکرد افراد بدون بروز مشکلی بزرگ مطمئن شود. همچنین مدیر این نوع شرکت‌ها مسئولیت شناسایی فرصت‌های سرمایهگذاری خطرپذیر برای شرکت و مذاکره‌های مربوطه را برعهده دارد
.
شرکا
:
این افراد در درجه اول بر روی شناسایی مشاغل خاص تمرکز دارند و گاهی اوقات هم نمایندگی شرکت را در جلسات برعهده می‌گیرند
.
چه افرادی در شرکتهای سرمایهگذاری خطر پذیر وجود دارند
اولین اصل در شناخت هر صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر، استراتژی آن در مورد نحوه پایدار ماندن سرمایه صندوق و به حداکثر رساندن بازده و سود به سرمایه گذاران آن است. در بررسی هر یک از صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر، پیش از هر چیزی با یک چارچوبی برای این صندوق‌ها مواجه خواهید شد. چارچوب‌هایی که در آنها بتوانند ارزش سرمایه سرمایه‌گذار را برگردانند. یک استراتژی کلی برای این صندوق‌ها وجود دارد که در ادامه به آن می‌پردازیم
.
استراتژی صندوق‌های خطرپذیر
برای افزایش بازده و کسب سود، صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر به اندازه‌ی کافی ریسک‌پذیر عمل می‌کنند تا بتواند شرکتهای موفق را پیدا کرده و روی آنها سرمایه گذاری کند
.
برای این کار دو حالت را مدنظر دارند
:
حالت اول
این است که شرکت سرمایهگذاری خطرپذیر روی شرکتهای نوپا و استارت‌آپ‌های زیادی
سرمایهگذاری کند تا شانس خود را برای یافتن چندین شرکت موفق افزایش دهد
.
حالت دوم
این است که به جای تعداد زیاد شرکتهای نوپا، روی تعداد کمتری تمرکز کند. اما وقت بیشتری را برای کمک به این شرکت‌ها صرف کند
.
۱
-
استراتژی کلی صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر
صندوق‌های سرمایهگذاری خطرپذیر پروژه‌های متنوعی را بررسی می‌کنند. در مراحل اولیه‌ی بررسی مجموعه شرکتهای نوپا و دیدن درست فرصت‌های سرمایه گذاری کمی تمرکز و دقت را کم خواهند کرد؛ چون در این حالت با مجموعه بزرگتری از ایده‌ها مواجه می‌شوند
.
با این کار، در مجموعه‌ها، با استارت‌آپ‌ها و کسب‌وکارهای جدیدی روبه‌رو می‌شوند که هر کدام حرفی برای گفتن دارند. بعد از آن دست به انتخاب خواهند زد. در این مرحله تمرکز را روی شرکتهای نوپایی می‌گذارند که احتمال موفقیتشان بیشتر است
.
۲
-
تنوع پروژه‌ها
هر صندوق سرمایهگذاری خطرپذیر در ابتدا یک تعداد معامله‌ای را برای خود در نظر می‌گیرد و علاوه برآن، هر صندوق در انتخاب استارت‌آپ‌ها، افق هر سرمایه گذاری را به خوبی آنالیز می‌کند تا احتمال خطا را پایین بیاورد
.
همچنین، صندوق‌ها به صورت مداوم شاخص‌هایی را برای سرمایهگذاری در نظر می‌گیرند تا بتوانند میزان موفقیت صندوق را تضمین کنند. مثلا اینکه با توجه به بودجه مورد نیاز هر شرکت، چه زمانی بودجه صندوق تمام می‌شود. چه زمانی سرمایه بازگردانده می‌شود؟ درصد ریسک این سرمایه گذاری چقدر است؟ و
…
۳
-
افق سرمایهگذاری